作者：董凯 王少楠 陈强
题名：人民币与东亚国家货币汇率动态联动效应研究
期刊：亚太经济. 2021(02)
摘要：在人民币国际化背景下,探讨了人民币与东亚国家货币汇率间的动态联动效应。利用TVPVAR模型、DCC-GARCH模型检验了人民币与东亚主要国家货币汇率间的动态联动关系,同时通过溢出效应指数量化了人民币与东亚各国货币间的收益率与波动溢出关系。结果表明,人民币与东亚各国货币之间存在较为紧密的联动关系;人民币在东亚地区有着较高的对外溢出效应,但随着人民币影响力的提升,自身也受到较高的逆向溢出效应的影响,外部冲击会使货币间的联动关系发生突变。中国需对内完善金融市场、强化金融监管,对外加强与东亚地区各国间的金融合作,从而为人民币区域化创造稳定的内外部环境。